【2020年最新】デフォルト対策有！おすすめソーシャルレンディング会社4選

ソーシャルレンディングは少額から始められるとあって、資産運用初心者に向いている投資です。しかし、デフォルト（債務不履行）のリスクには注視しておく必要があります。初心者が気になるソーシャルレンディングのデフォルトリスクが低い会社をご紹介します。

1.ソーシャルレンディングの仕組み

ソーシャルレンディングとは、資産運用したい個人（貸し手）と資金を必要とする個人または法人（借り手）をマッチングさせるサービスです。ソーシャルレンディング事業会社が介在し、貸し手から借り手へ資金を貸付します。

ソーシャルレンディングは返済時に「利息」を設定することで、「返済利息」が貸し手（投資家）の利益となって戻ってくるスキームです。つまり、返済が滞ってしまうと、貸し手（投資家）が利益を受け取れない恐れが生じるのです。

1-1.デフォルト（貸し倒れ）とは、投資したお金が戻って来なくなること

デフォルトは投資家にとって避けるべき最大のリスクです。

そのため、ソーシャルレンディング会社を選ぶ際には、限りなくデフォルトの可能性が低い会社や、デフォルトを起こしたとしても回収実績のある会社を選ぶ必要があります。

後ほど3章にて、デフォルト対策を行なっており実績のあるソーシャルレンディング会社を紹介します。

1-2.延滞（遅延）とは、投資したお金が戻ってくるのが遅れること

延滞も投資家にとってはリスクとなり得ます。なぜなら、期日に戻ってくると思っていたお金をもとに、他の投資に回そうと計画していた場合、延滞が発生すると投資計画が狂ってしまいます。

延滞が起きても、ソーシャルレンディング会社が速やかに元本回収を行ない、数ヶ月後に手元に戻ってくるのであればよいですが、元本回収に進捗が見られず、延滞状況が数ヶ月も続いていてお金が返ってくる目処が立っていなかったり、最悪、デフォルト（貸し倒れ）になるケースもあります。

このため、「デフォルト」と「延滞」については、ソーシャルレンディングで投資を行なう上で、注意しながら頭に入れておきましょう。

2.ソーシャルレンディングでデフォルトが起きる理由

デフォルト（債務不履行/貸し倒れ）とは、貸付先企業の返済能力がなくなり、投資したお金が戻ってこなくなる現象です。

ソーシャルレンディングにおいてデフォルトが発生する主な理由は、「融資先が返済不能に陥ったから」です。返済不能な状態とは、企業の倒産や経営破綻に近い状態に陥ることです。

ではなぜ、将来的に経営不振に陥る企業または個人がソーシャルレンディングの貸付先に登録されてしまうのでしょうか。 可能性としては、過去、個人向けの融資を行なっていた、ソーシャルレンディングの事業会社独自の審査基準が低くかった、もしくは、他社よりも高い返済利息を設定しているため貸付先が返済不能に陥るケースも考えられます。利回りが高い事業会社はその分、返済利息を高く設定している可能性もあります。

事前に担保の設定がないのもデフォルトを引き起こす理由のひとつです。事業会社によっては、不動産や売掛債権・株式を担保に設定しなければならない場合もありますが、担保設定の必要がない事業会社も存在します。

3.デフォルトが起きた際の回収事例

ソーシャルレンディングでは、「融資をして利息を分配する」という仕組み上、しばしばデフォルトが発生してしまうことがあります。では、実際に業界大手ソーシャルレンディング会社が過去にデフォルト発生した際の回収事例を一部まとめた表が以下の通りです。 以下に回収状況・その後の対応などをまとめてみました。

とはいえ、よりリスクを抑えて資産運用をしていくなら、デフォルト対策として担保付の案件を選んだり、デフォルトや延滞を起こした際にスピーディーかつ誠実な対応をする運用会社は、長い目で見た時に信頼できるのではないかと考えられます。

4.【2020年おすすめ】ソーシャルレンディング会社4選

デフォルトは、投資対象の取り扱い件数が多くなれば確率的に発生することが考えられます。デフォルト発生後、運用会社はどのような対応をしたか？というその後の対応に着目するようにしましょう。

5.ソーシャルレンディングと並ぶ人気！不動産投資クラウドファンディング

誰でも手軽に小口から投資できるソーシャルレンディングですが、ここまでご紹介したように一定のデフォルトリスクが常に存在します。一方で同じく少額から投資できて、ソーシャルレンディングよりデフォルトリスクが低い資産運用法に「不動産投資クラウドファンディング」があります。


不動産投資クラウドファンディングは、不動産投資をしたい投資家から小口の資金を集め、投資家の代わりに不動産の取得・運用を行なうモデルです。不動産の運用で生まれた運用益（賃料収入や売却益）の一部が投資家へと渡ることで投資家の利益になります。

不動産投資クラウドファンディングは、主に”不動産からの賃料収益”が投資家へ分配される収益となるので入居者がいれば毎月固定で賃料収入が入ってきます。株式やFXのように価格変動がおきにくく、継続的に安定して収益を得やすいリスクの低い資産運用法です。

また、万が一、不動産の価値が大きく下落し運用で損失が発生したとしても、「優先劣後構造」という不動産投資クラウドファンディング独自の投資家保護の仕組みを導入しているため、投資家が安心できるようになっています。

「優先劣後構造」とは、クラウドファンディング会社も投資家と一緒に出資を行ない、損失が発生した際には、まず先にクラウドファンディング会社が一定割合負担することで、投資家の元本割れを防ぐ仕組みをいいます。

優先劣後構造についてもっと詳しく知りたい方は、この記事をチェックしてみてください。
【結論】優先劣後は投資家に有利！元本割れリスクが激減！

【過去案件元本割れゼロ・利回り8％】PARTNERS Funding

出典：PARTNERS Funding

『PARTNERS Funding』は株式会社パートナーズが運営する不動産投資クラウドファンディングです。

PARTNERS Fundingの運営会社、株式会社パートナーズは、資産運用の総合アドバイジングカンパニーです。ベストベンチャー100にも5年連続で選ばれています。

2011年の創業以来、9期連続増収増益と財務状況も絶好調で、今勢いに乗っている企業です。

過去に支払い遅延やデフォルトが起きたプロジェクトはなく、最低出資額は1万円と、気軽に投資できるようになっています。（2020年9月16日時点）

株式会社パートナーズは、もともと物件仕入れ専門の会社だったため、適正価格での仕入れを得意としています。そのため、このような高い利回りを出せる収益性の高い物件を常に仕入れています。

今までリリースされた案件はすべて想定利回りが8％となっており、相場の4％～5％と比べても、高利回りが期待できます。

また、利回りだけでなく、元本割れ対策にもしっかりと目を向けています。

優先劣後構造を取り入れており、会社の劣後出資比率は30%と業界最高水準です。投資家にとってのリスクは限りなく低く抑えられています。

したがって、初心者の方や、安全に高利回りを得たい人にはおすすめのサイトです。

優先劣後構造について、用語から詳しく知りたい方はこちらの記事をご覧ください。
投資初心者でも分かる！優先劣後とは？図解説付き【保存版】

まとめ

デフォルト（貸し倒れ）や延滞は、しばしば起こるものです。延滞や貸し倒れが起きていないソーシャルレンディング会社も存在しますが、万が一、延滞や貸し倒れが起きた時に事業者がどのように対処するかという点はソーシャルレンディングにおいて最も注視するべき重要なポイントです。

延滞や貸し倒れが起きていない事業者だから安心だと考えずに、下記のような点を考慮しながら大切な資産を預けられる誠実な事業者を選びましょう。

・延滞や貸し倒れが起きた際、投資家への報告と回収対応がスピーディーかどうか
・担保や独自の保証制度を設けているかどうか